Welche sind die besten ETFs für den langfristigen Vermögensaufbau?

Welche sind die besten ETFs? Wer diese Frage stellt, bekommt im Netz oft eine Liste mit Fondsnamen und Prozentzahlen – und ist danach kaum schlauer. Hilfreicher ist eine andere Herangehensweise: verstehen, welche Art von ETF zu einem langfristigen Vermögensaufbau passt, und dann den passenden Fonds nach klaren Kriterien auswählen. Genau das erklären wir Ihnen hier, Schritt für Schritt und ohne Fachchinesisch.

Was sind ETFs eigentlich? Die Grundlagen für den Vermögensaufbau

ETF steht für „Exchange Traded Fund“, auf Deutsch: börsengehandelter Fonds. Die meisten ETFs sind Indexfonds. Sie bilden einen Börsenindex nach, etwa den MSCI World, und kaufen dafür einfach die Aktien, die in diesem Index stecken. Niemand wählt einzelne Unternehmen aus oder versucht, den Markt zu schlagen. Genau deshalb sind ETFs so günstig.

Ein Beispiel macht es greifbar: Wenn Sie 100 Euro in einen ETF auf den MSCI World stecken, besitzen Sie über den Fonds winzige Anteile an weit mehr als tausend Unternehmen aus Industrieländern. Geht ein einzelnes Unternehmen pleite, merken Sie davon kaum etwas. Diese breite Streuung ist der wichtigste Grund, warum ETFs für den langfristigen Vermögensaufbau so beliebt sind.

Lohnt sich ein ETF also? Für Menschen, die über viele Jahre Geld anlegen wollen und Schwankungen aushalten können, ist ein breit gestreuter Aktien-ETF eine bewährte Lösung. Garantien gibt es keine. In schlechten Börsenjahren kann der Wert deutlich fallen, und wer in einer solchen Phase verkaufen muss, macht Verluste. Deshalb gehört nur Geld in ETFs, das Sie mehrere Jahre nicht brauchen.

Begriffe wie TER, Replikation oder Fondsdomizil klingen am Anfang abschreckend. Eine verständliche Übersicht finden Sie in unserem Beitrag mit ETF-Begriffen ohne Fachchinesisch.

Die besten Welt-ETFs: MSCI World vs. FTSE All-World im Vergleich

Welcher ist nun der beste ETF? Eine ehrliche Antwort lautet: Es gibt nicht den einen besten ETF, sondern ein paar sehr gute Grundbausteine. Für den langfristigen Vermögensaufbau kommen vor allem weltweit streuende Aktien-ETFs in Frage. Die bekanntesten Indizes dafür sind der MSCI World und der FTSE All-World.

Der wichtigste Unterschied: Der MSCI World enthält nur Industrieländer, also unter anderem die USA, Japan, Deutschland und Großbritannien. Länder wie China, Indien, Brasilien oder Taiwan fehlen. Der FTSE All-World und der MSCI ACWI schließen diese Schwellenländer mit ein und streuen damit noch breiter.

Worauf Sie bei der Wahl achten

In beiden Indizes haben US-Unternehmen ein sehr hohes Gewicht, im MSCI World lag ihr Anteil in den letzten Jahren bei rund 70 Prozent. Das ist kein Fehler, sondern spiegelt den Börsenwert der Unternehmen wider. Wer aber bewusst breiter streuen möchte, greift eher zu einem All-World- oder ACWI-ETF oder kombiniert einen MSCI-World-ETF mit einem Schwellenländer-ETF, häufig im Verhältnis von etwa 70 zu 30.

Für Einsteiger ist ein einzelner Welt-ETF meist die einfachste Lösung: ein Fonds, ein Sparplan, fertig. Wie Sie diesen Sparplan einrichten, zeigt unser Ratgeber zum ETF-Sparplan für Anfänger.

Ausschüttend oder thesaurierend: Welcher ETF-Typ passt zu Ihnen?

Viele ETFs gibt es in zwei Varianten. Ausschüttende ETFs zahlen die Dividenden der enthaltenen Unternehmen regelmäßig auf Ihr Verrechnungskonto aus, meist vierteljährlich oder jährlich. Thesaurierende ETFs legen die Dividenden automatisch wieder an. Das Geld bleibt im Fonds und arbeitet weiter.

Für den langfristigen Vermögensaufbau sind thesaurierende ETFs oft bequemer. Der Zinseszinseffekt läuft ohne Ihr Zutun, und Sie müssen ausgeschüttetes Geld nicht selbst wieder anlegen. Ausschüttende ETFs passen eher zu Menschen, die regelmäßige Zahlungen wünschen, etwa im Ruhestand, oder die ihren Sparer-Pauschbetrag gezielt nutzen wollen.

Welche ausschüttenden ETFs sind die besten?

Bei ausschüttenden ETFs denken viele sofort an Dividenden-ETFs mit hoher Ausschüttungsquote. Hier lohnt ein zweiter Blick. Eine hohe Dividende bedeutet nicht automatisch eine hohe Gesamtrendite, denn die Kursentwicklung gehört ebenfalls dazu. Dividenden-ETFs streuen außerdem meist weniger breit als ein Welt-ETF. Für viele Anlegerinnen und Anleger ist ein ausschüttender Welt-ETF deshalb die solidere Wahl als ein spezieller Dividendenfonds. Den Unterschied zwischen beiden Kennzahlen erklärt unser Beitrag zum Unterschied zwischen Dividende und Rendite.

Kosten und Steuern: Worauf Sie beim Kauf von Indexfonds achten müssen

Wenn Sie sich fragen, welchen ETF Sie kaufen sollen, helfen vier Kriterien weiter, die Sie in jedem Fondsporträt finden:

1. Laufende Kosten (TER): Die jährlichen Kosten, die direkt aus dem Fondsvermögen bezahlt werden. Bei großen Welt-ETFs liegen sie häufig ungefähr zwischen 0,1 und 0,3 Prozent pro Jahr. Ein Unterschied von 0,1 Prozentpunkten wirkt klein, summiert sich über Jahrzehnte aber spürbar.
2. Fondsgröße: ETFs mit mehreren hundert Millionen Euro Fondsvolumen werden seltener geschlossen. Als grobe Faustregel gelten 100 Millionen Euro als untere Grenze.
3. Replikationsmethode: Physisch replizierende ETFs kaufen die Aktien tatsächlich, synthetische bilden den Index über Tauschgeschäfte nach. Beide Varianten sind reguliert. Viele Einsteiger fühlen sich mit physischer Replikation wohler, weil sie leichter zu verstehen ist.
4. Tracking Difference: Sie zeigt, wie stark der ETF in der Praxis vom Index abweicht. Sie ist aussagekräftiger als die TER allein, aber nicht immer leicht zu finden.

So werden ETF-Erträge versteuert

In Deutschland unterliegen Kapitalerträge der Abgeltungsteuer von 25 Prozent plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Bis zum Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro pro Jahr, für Verheiratete 2.000 Euro, bleiben Erträge steuerfrei, wenn Sie Ihrer Bank einen Freistellungsauftrag erteilen. Bei Aktien-ETFs mit mindestens 51 Prozent Aktienanteil sind zudem 30 Prozent der Erträge durch die sogenannte Teilfreistellung steuerfrei.

Bei thesaurierenden ETFs fällt außerdem jedes Jahr die Vorabpauschale an. Das ist eine fiktive Mindestbesteuerung, die sich am Basiszins orientiert. Sie wird beim späteren Verkauf angerechnet, sodass Sie nicht doppelt zahlen. Der Betrag wird automatisch vom Verrechnungskonto eingezogen, deshalb sollte dort Anfang des Jahres ein kleines Guthaben liegen.

Wie Sie Depot, Broker und Kaufauftrag Schritt für Schritt einrichten, lesen Sie in unserer Anleitung Schritt für Schritt zum ersten ETF-Kauf.

ETF-Sparplan-Empfehlungen: Langfristig Vermögen aufbauen ab 50 Euro

Der einfachste Weg in ETFs ist ein Sparplan. Sie legen einen festen Betrag fest, zum Beispiel 50 oder 100 Euro im Monat, und Ihr Broker kauft automatisch Anteile. Viele Online-Broker bieten Sparpläne schon ab sehr kleinen Beträgen an, teilweise ohne Ordergebühren.

Der Vorteil liegt nicht nur in der Bequemlichkeit. Weil Sie jeden Monat den gleichen Betrag investieren, kaufen Sie bei niedrigen Kursen automatisch mehr Anteile und bei hohen weniger. Man nennt das Durchschnittskosteneffekt. Wichtiger noch: Sie müssen nicht überlegen, ob gerade ein guter Zeitpunkt ist. Der Sparplan läuft einfach weiter, auch durch schwierige Börsenphasen.

Welcher ETF eignet sich für den Sparplan?

Als bester ETF für den Sparplan gilt für viele Einsteiger ein breiter Welt-ETF, thesaurierend, mit niedrigen Kosten und großem Fondsvolumen. Mehr braucht es am Anfang nicht. Wer möchte, ergänzt später einen Schwellenländer-ETF, sofern der Welt-ETF diese nicht bereits enthält. Zu viele einzelne Themen-ETFs, etwa auf Robotik oder Wasserstoff, machen ein Depot dagegen meist nicht sicherer, sondern nur unübersichtlicher.

Auch kleine Beträge lohnen sich. Wer über 30 Jahre jeden Monat 50 Euro anlegt, hat 18.000 Euro eingezahlt. Was am Ende daraus wird, hängt von der Entwicklung der Märkte ab und lässt sich nicht vorhersagen. Klar ist aber: Je früher Sie anfangen, desto länger kann der Zinseszinseffekt wirken. Mehr dazu lesen Sie im Beitrag, ob sich ein ETF-Sparplan mit 50 Euro lohnt.

Junior-Depot für Kinder

Auch für Kinder lässt sich ein Depot eröffnen, ein sogenanntes Junior-Depot. Das Geld gehört dann rechtlich dem Kind, und es kann mit 18 Jahren frei darüber verfügen. Als Anlage eignet sich hier ebenfalls ein breit gestreuter Welt-ETF, weil der Anlagehorizont besonders lang ist. Steuerlich hat das Kind einen eigenen Sparer-Pauschbetrag, bei Fragen zu Ihrer Situation hilft eine Steuerberatung.

Fazit: Der beste ETF ist der, den Sie lange behalten

Welche sind die besten ETFs für den langfristigen Vermögensaufbau? Für die meisten Menschen ist es ein breit gestreuter Welt-ETF, etwa auf den MSCI World, den FTSE All-World oder den MSCI ACWI, mit niedrigen Kosten und ausreichend Fondsvolumen. Ob thesaurierend oder ausschüttend, entscheiden Sie nach Ihrem Bedarf. Wichtiger als die perfekte Auswahl ist, überhaupt anzufangen, einen Sparplan einzurichten und ihn auch in schwierigen Börsenjahren weiterlaufen zu lassen.

Häufige Fragen (FAQ)